2008年6月12日 本日の為替戦略
相変わらず、ホワイトハウスやFRBはドル安懸念を強め、市場では、6月決算を控えたリパトリのドル買いや、米金融機関の増資による資金調達にドル買い需要が強いことを材料した、ドルブルセンチメントが高くなっている。
反面、米証券会社やモノラインの格下げ、株価下落にドル売りへいつ変化するか心配で、手放しのドル買いも躊躇され、相変わらず一方向へ動くこともできず、レンジ相場を形成しやすくなっている。
このどちらに比重を置いたらいいのだろうか？ 昨年8月から続いたドル買いも終わり、その反動にドル買いの流れが続くのかを試す相場に思えてならない。ドル買いの影響は円より他通貨への影響が大きいと思える。
本日の経済指標・その他からは、豪雇用統計、米輸入物価指数、米小売売上高、南ア中銀の政策金利の発表などが注目されている。
●ドル円
ドル円は、108円を前に上昇力も鈍り、107円台前半まで値を下げている。二日続けての上昇から陰線引け、それも終わり方がよくない。目先は上値が重くなることが予想されるが、東京市場ではドル買い需要は、ウワサされているリパトリや海外金融機関の資金調達、本邦個人・機関投資家の円売りと、円売り需要が強く、下げ幅も限定的と思われ、押し目でのドル買いが強いことが予想される。
ドル円の4時間チャートは、上昇トレンドが続き、ラインの上限で上げ止まり、ラインの中間から上限で取引が続いている。上値のポイントは、107.18円、107.68円、107.76円、108.53円。下値のポイントは、106.68円、106.47円、106.26円、105.99～97円。RSIは58と50を引き続き上回りながらも、弱い下降ラインに入っている。トレンドモメンタムは買いを継続しているが、指数は若干弱くなっている。1時間チャートは、上昇から下落に変わり、RSIは39と下降ラインが続き、トレンドモメンタムは売りを継続。Dailyチャートは、上昇トレンドが続き、RSIは56と50を上回り横ばいで、トレンドモメンタムは買いを継続している。トータルの判断は買いだが、短期的に売りになりやすく、106.26～107.68円のレンジの下値を試し、そして上昇を予想。
●ユーロドル
ユーロドルは、終値では、昨日1.5468、一昨日も1.5468・・・。1.54台の買いは厚く下げ止まり、上昇力もそれほど強くはない。ECBは利上げの継続はまだ考えていないとの発言を材料にユーロ売りをし、FRBも年内利上げはないとの思惑にユーロ買いをする、どちらにしても材料を探しながら、上下を試している相場展開に思えてならない。暫くはレンジ相場で対応したいが、ユーロ買いの材料が出ても、買いは鈍いことが気がかりである。
ユーロドルの4時間チャートは、広くは1.5364～1.5844、狭くは1.5440～1.5600のレンジで取引が続いている。上値のポイントは、1.5602、1.5634、1.5660、1.5695。下値のポイントは、1.5440、1.5364。RSIは47と弱い下降ラインが続き、トレンドモメンタムは売りに変化している。1時間チャートは、売りから買いに変わり、RSIは上昇ラインが続き、トレンドモメンタムも買いを継続。Dailyチャートは、1.5340～1.5863のレンジが続き、RSIは55と横ばいで、トレンドモメンタムは売りを継続。トータルの判断は売りで、1.5364～1.5602のレンジで下限を試すことを予想。
●ポンド円
ポンド円は、二日続けて210円台を試し失敗しているが、昨日の英貿易赤字拡大の割には、下落幅も非常に少なく、ポンドの買いが強いことがうかがわれる。GBPUSDは1.95～1.98のレンジで、上値も下値も失敗し、レンジ相場に入り、ドル円の上昇に期待する以外なさそうである。
ポンド円の4時間チャートは、上昇トレンドから208.57～210.78円のレンジに入っている。上値のポイントは、210.48円、210.78円、211.75円。下値のポイントは、208.82円、208.57円、208.00円、207.60円。RSIは61と50を上回るが、弱い下降ラインが続き、トレンドモメンタムは買いを継続。
1時間チャートは、208.50～211円のレンジで取引が続き、RSIは47と弱い下降ラインに入り、トレンドモメンタムは売りを継続。Dailyチャートは、210円台を失敗したが、209円台を維持し買いの流れをつなぎ、RSIは58と弱いながら買いが続き、トレンドモメンタムも買いを継続している。トータルの判断は買いで、208.57～210.78円のレンジに入っている。
●本日の経済指標・その他
10:30 豪 5月 雇用統計： 新規雇用者数＝予想1.35万人 前回2.54万人、失業率＝予想4.2％ 前回4.2％
17:00 ユーロ ECB月例報告
17:30 英 5月 イングランド銀行インフレーション意識調査
18:00 ユーロ 4月 鉱工業生産＝前月比予想0.1％ 前回－0.2％、前年比予想2.0％ 前回2.8％
21:30 米 6/8までの週 新規失業保険申請件数＝予想37万件 前回35.7万件
21:30 米 5月 輸入物価指数＝予想2.3％ 前回1.8％、輸出物価指数＝予想0.6％ 前回0.3％
22:30 米 5月 小売売上高＝前月比予想0.5％ 前回－0.2％、除く自動車＝予想0.7％ 前回0.5％
22:15 南ア 南ア中銀政策金利発表＝11.5％政策金利の0.5％～1.0％の引き上げを予想
23:00 米 4月 企業在庫＝前月比予想0.3％ 前回0.1％
