2008年6月10日 本日の為替戦略
バーナンキFRB議長は、先週ドル安によりインフレリスクが高まっていると異例の警告、に一時ドル高となったが、昨日は、ポールソン米財務長官がドル相場を安定させるために為替介入を実施する可能性を排除しないと発言、最近の米為政者・通貨当局者からの発言は、ドル安を警戒する発言となっている。久々の為替介入に関する発言に、ユーロドルは買いから売りに変わり、結局は上下しながらも未だ方向感が定まらない。
サプライズの英生産者物価は、統計開始以来の高水準で、利上げ期待に結果としてポンド買いになった。金利差からはポンド買いが続くと思われるものの、逆の見方をすればスタフグレーションの始まりとも考えられ、手放しでポンドの買いを積み増してもいいのか疑問が残る。
円は、ポンド円が210円台、スイス円が高値を更新し103円台まで上昇、ドル円が106円台まで上昇して終了、結果はどれをとっても円は弱い。また、久々の高値更新の通貨もあり円売りを試すことが予想される。
本日の経済指標・その他からは多くの発表が予定されている。英BRC小売売上高、BRC住宅価格調査、独生産者物価指数、スウェーデン・ノルウェー消費者物価指数、米・カナダ貿易収支、そして、カナダ中銀の金融政策の発表があり、市場は政策金利0.25％の引き下げを折込み、カナダ売りのポジションを作っているが、声明の内容によっては波乱が予想される。
●ドル円
ドル円は、ユーロ円、ポンド円の買い主導で、106円台で終了、円全面安の展開となった。日本の景気低迷が確認されたものの、特にサプライズではなく、理由としは、ポンド円の買いと、欧州ファンドが円から資金を引き上げているとのこと。暫くは円売りの流れを見極めることにしたい。
ドル円の4時間チャートは、上昇トレンドが続き上値を試している。上値のポイントは、106.43円、106.95円、107.01円、108.60円。下値のポイントは、105.97円、105.61円、105.14円、104.39円。RSIは上昇ラインが続き、トレンドモメンタムは買いに変化。1時間チャートは、先の高値106.44円を前に上げ渋り、RSIは上昇ラインが続き、トレンドモメンタムは買いを継続。Dailyチャートは、終値で2月27日以来、久々に106円台で終了、RSIは54と50を上回り横ばい、トレンドモメンタムは買いを継続。トータルの判断は、買い。
●ユーロドル
ユーロドルは、またしても1.58台は魔物が住んでいるのか、大雑把に言えばこれで7回失敗し、またしても値を下げている。ドルスイスが目覚しい上昇にも、ポンドドルの上昇にもかかわらず、ポールソン米財務長官発言が影響しているのか、終値では下げ幅が拡大、1.56を維持できれば1.56～1.59のレンジを期待できる。
ユーロドルの4時間チャートは、上昇トレンドが続くが1.56～1.59レンジの下限に近づいている。上値のポイントは、1.5660、1.5695、1.5843、1.5899～15。下値のポイントは、1.5619、1.5602、1.5547、1.5364。RSIは上昇ラインが続き、トレンドモメンタムは買いを継続している。1時間チャートは、1.56を超えてから加速した買いも、再び出発点まで値を下げ、RSIは34と下降ラインが続き、トレンドモメンタムは売りを継続している。Dailyチャートは、1.53～1.59のレンジが続き、上値トライも失敗し、RSIは54と50を上回るが下げ傾向に変わり、トレンドモメンタムは売りから買いに変化しそうである。トータルの判断は、1.56～1.59の下限にあり、買い。1.56を割り込んだら撤退。
●ポンド円
ポンド円は、まさに、英生産者物価のサプライズで、利上げ期待に買いが強まり、210円の大台まで上昇した。スイス円がリードし円売りの流れが続いているが、ポンドドルの1.98台は過去、何度も試しながら失敗した水準でもあり、一応警戒したい。
ポンド円の4時間チャートは、208円、209円を超え、210円を試し買いが継続している。上値のポイントは、210.48円、211.53円。下値のポイントは、209.28円、208.40円、208.11円。RSIは67と上昇ラインが続き、トレンドモメンタムは買いを継続している。1時間チャートは、208円を超え買いが加速し上値を試し、RSIは上昇ラインが続き、トレンドモメンタムは買いを継続。Dailyチャートは、久々に終値で高値を更新、RSIは下降ラインが崩れ、トレンドモメンタムは買いを継続。トータルの判断は、208.40円～211.53円のレンジで上限を試すことが予想される。
●本日の経済指標・その他 シドニー休場(女王誕生日) 香港休場（端午節）
8:01 英 5月 BRC小売売上高＝前月比予想1.2％ 前回1.0％、 前年比予想－1.3％ 前回－1.5％
8:01 英 5月 RICS住宅価格調査＝予想－98 前回－95
8:50 日本 4月 機械受注＝前月比予想0.0％ 前回－8.3％、前年比予想－5.1％ 前回－6.2％
10:30 豪 5月 NABビジネスコンフィデンス＝予想 前回－8、 NABビジネスコンディション＝予想 前回7.0
10:30 豪 4月 住宅ファイナンス＝予想－1.9％ 前回－6.1％
15:00 独 5月 生産者物価指数（PPI）＝前月比予想0.7％ 前回0.6％、 前年比予想7.3％ 前回6.9％
16:30 スウェーデン 5月 消費者物価指数（CPI）＝前月比予想0.2％ 前回0.5％、 前年比予想3.7％ 前回3.4％
17:00 ノルウェー 5月 消費者物価指数（CPI）＝前月比予想0.2％ 前回－0.1％、前年比予想3.2％ 前回3.1％
17:30 英 4月 鉱工業生産＝前月比予想0.0％ 前回－0.5％、前年比予想0.1％ 前回0.2％
17:30 英 4月 製造業生産高＝前月比予想0.1％ 前回－0.5％、前年比予想0.0％ 前回0.6％
21:30 米 4月 貿易収支＝予想－599億ドル 前回－582億ドル
21:30 カナダ 4月 貿易収支＝予想57億カナダドル 前回55.3億カナダドル、輸出＝予想 前回400.6億カナダドル、輸入＝予想 前回345.3億カナダドル
22:00 カナダ カナダ中銀の金融政策発表＝政策金利を0.25％引下げ3.0％を予想
