2008年4月10日 本日の為替戦略
最近の為替相場は米金融不安と米景気次第で動き、株価を見ながらの非常に不透明な状態が続いている。海外のディーラーも中長期のポジションをテーマとするより、目先の短期取引に終始し、相場観も変わりやすい。米景気回復が年後半との思惑に目先はドルショートポジションが作りやすく、時間の経過と共に利食いが入り、結局は前日比とあまり変わらない通貨が増えている。その中で、ユーロとスイスをロングにし、他をショートにする傾向が強く、クロスではEURNZDの買いが面白い。
また、最近では不透明な相場に、オプションを利用したポジションを作る傾向にあり、スポットで売り買いを繰り返すことで、利益を得やすい環境になっている。
本日の経済指標・その他の重要な発表が多い。金融政策ではBOEが0.25％の引き下げが予想され、ECBは金利据え置きとなっており、この予想が外れるか、トルシェECB総裁、BOE声明で予想外の発言ともなれば、為替変動が激しくなる。豪雇用統計、英・米・カナダの貿易収支、南アの金融政策は0.50％の引き上げを予想、バーナンキFRB議長の講演も注意したい。
●ドル円
ドル円は、101.45～103.00円のレンジを抜け出すことはできず、高値102円台を9日間続けている。上下抜け出すまではレンジ内で取引をしていたら確実に儲かったことであろうが、なかなか自信を持ってできることでない。安値98・99円台を9日間続け、101円台でクローズして、ドル高になった記憶は新しく、今、正にその逆の展開となるのか、日数では今日が9日目に当る。注意、注意。
ドル円の4時間チャートは、101.45円～103.00円のレンジで取引が相変わらず続いている。上値のポイントは、103.00円、103.58円、103.69円、104.98円。下値のポイントは、101.45円、101.30円、100.88円、100.58円、100.07円。RSIは46と下降ラインが続き、トレンドモメンタムは売りを継続している。トータルの判断は、売り。
●ユーロドル
ユーロドルは、終値ベースでは9日間の高値を更新して終了している。1.56・1.57台で9日間続いた相場を上抜けしたことで、買いが続く可能性が高くなっているが、3月26日に長く続いたレンジの上限を抜け1.5846で終了したが、たった、一日で値を戻すこともあった。ユーロドル相場はこんなもので全面的に信じることも難しいが、今日のECB理事会・トルシェECB総裁の記者会見に、大きな動きを期待したい。期待感は、上値トライ→失敗下落。
ユーロドルの4時間チャートは、1.57を中心とした1.56～1.59のレンジが続き、買いの流れとなっている。上値のポイントは、1.5852、1.5895、1.5902、1.6017。下値のポイントは、1.5702、1.5685、1.5552、1.5509。RSIは68と再び上昇ラインに戻り、トレンドモメンタムは、変形ながら買いに戻っている。トータルの判断は、売りから買いに変わり、1.5902を超えたら買いが加速。イベントリスクもあり急上昇も考え難い。
●ポンド円
ポンド円は、BOEの利下げ観測、住宅販売の低迷、住宅ローン金利の上昇に、利下げをしやすく、ポンド安を望む為政者の声も多い。状況証拠はポンド売りなのだが、5.25％の高金利と他国と比較した安定性がやや高いのが現実で、時間の経過と共にポンド売りポジションも維持できにくいのが、この通貨の特徴。192～202円の大きなレンジから、上値を超え205円台を達成、今再び、201円を一時割り込み、踏ん張り所で、200円を割り込むと再び下落、維持できると再度205円への上昇、いま岐路にある。
ポンド円の4時間チャートは、202円半ばを上限に売りの流れが続いている。上値のポイントは、201.84円、202.07円、202.38円、203.17円、203.37円。下値のポイントは、200.09円、198.43円、197.93円、196.99円。RSIは37と下降ラインが続き、トレンドモメンタムも売りを継続。トータルの判断は売り。200円の大台を割り込むと確認ができそうである。
●本日の経済指標・その他
08:50 日本 2月の機械受注＝前月比予想－14.0％ 前回19.6％、前年比予想0.7％ 前回11.4％
08:50 日本 3月のマネーサプライM2+CD＝前年比予想2.4％ 前回2.3％
08:50 日本 2月の経常収支＝予想2.4156兆円 前回1.2358兆円、貿易収支＝予想1.1兆円、前回858億円
09:30 豪 3月の雇用統計：失業率＝予想4.1％ 前回4.0％、新規雇用者数＝予想1万人 前回3.67万人
17:00 ノルウェー 3月のコアインフレーション＝予想2.1％ 前回2.2％
17:30 英 2月の貿易収支＝予想－75億ポンド 前回－75億ポンド、ユーロ域外＝－43億ポンド 是買い42.9億ポンド
20:00 英 イングランド銀行（BOE）金融政策発表＝政策金利0.25％引き下げ5.0％を予想
20:45 ユーロ 欧州中銀（ECB）金融政策発表＝政策金利4.0％の据置きを予想
21:30 米 新規失業保険申請件数（4/6までの週）＝予想38.5万件 前回 40.7万件
21:30 米 2月の貿易収支＝予想－575億ドル 前回－582億ドル
21:30 2月のカナダ貿易収支＝予想33億カナダドル 前回34億カナダドル、輸出＝前回379.8億カナダドル、輸入＝前回347.2億カナダドル
22:15 南ア 南ア中銀（SARB）金融政策発表＝政策金利0.50％引き上げ11.5％を予想
01:00 米 米スペンディングパルス小売売上高＝予想 前回－1.1％
03:00 米 3月の月次財政収支＝予想－800億ドル 前回－963億ドル
トリシェECB総裁が記者会見 （22:30)
バーナンキ米FRB議長が講演 「大統領直属の金融市場作業部会と金融安定フォーラム報告」
