2008年2月13日 本日の為替戦略
サブプライム問題に揺れる米国だが、最近は金融・財政から各種の救済策が発表され、終着点は見えないものの、いままでよりやや安心感が広まり、JPモルガン週間調査では、投資家の米債券に対する楽観的な見方強まっているようである。また、ウォーレン・バフェット氏がモノライン3社に対して地方債8000億ドルの再保険を申し出たことを好感した株価の上昇を考えれば、市場は悪材料だけでなく、良い材用にも敏感で、やや安心感している。
これだけで直ぐにドル買いになるとは思えないが、最近の海外ストラテジストの中には、ドルに対しブル傾向が強く、EURUSDは今までの1.5の予想から1.4に方向転換するとの意見が多く、テクニカルでもドルベアからブルに変わりつつある。
本日は今週の2大イベントの一つでもある英イングランド銀行四半期インフレレポートが発表される。インフレが危惧され金利引き下げ観測が弱まるのか、また、強まるのか。その結果によりポンドの変動は大きくなり、GBPJPYのクロスや、円クロスへも影響を与える可能性がある。最近の経済指標からはインフレ傾向が強いことが感じられてならない。その他の経済指標では米小売売上高には注意が必要。
●ドル円
ドル円は、海外の新聞では日本の株価の大幅下落や金融機関のサブプライム問題の影響を重視して報道している。主体性の無いドル円相場もそろそろ飽き飽きし、106円～108円のレンジを抜け出すことを期待したが、G7の薄い思惑も消え、ドル円の買いに動きそうである。しかし、円ベア派が期待してるような110円を超えるような円安は今の過程では難しそうで、円高の終焉もまだまだ結論を出すこともできない。
ドル円の4時間チャートは、長い間106円～108円のレンジで取引が続いている。上値のポイントは、107.88円、108.12円、108.55円、110.10円。下値のポイントは106.76円、106.09円、105.73円。RSIは上昇し買い変化した可能性があり、トレンドモメンタムは売りがリジェクトされ買い変わる可能性がある。トータルの判断は、買い。Dailyチャートは買いを継続しており、買いが長く続く可能性が出ている。ただし、レンジの上値を超えるのが前提。
●ユーロドル
ユーロドルは、1.45以下の買い需要は強く、ユーロ圏の通貨当局者のインフレ懸念は相当強固で、金利引き下げ観測は残るものの、時期的には先延ばしになる可能性が高く、どこまで反発できるかを見てみたい。しかし、今までのユーロ買い一辺倒の状態も終息し、この上昇後には、まだまだ1.4～1.5のレンジの下限を試す可能背は残っている。
ユーロドルの4時間チャートは、1.4440～1.4600のレンジの上限を試している。上値のポイントは、1.4634、1.4651、1.4667、1.4729、1.4798。下値のポイントは、1.4516、1.4436～44、1.4382、1.4364。RSIは46と上昇ラインが続き、トレンドモメンタムは買いに転換している。トータルの判断は、買い。デートレードは買いで数日続く可能性がある。Dailyチャートは売りを継続しているので、ポジションテーカーは売り上がりか、戻り売りも選択肢。
●ポンド円
ポンド円は、本日のECB四半期インフレレポートの結果次第である。ポジションが有る人は注意が必要である。昨日CPIも決して弱い数字ではなく、一昨日のPPIはサプライズなほど高かった。期待感はポンド高が残る。
ポンド円の4時間チャートは、下降トレンドを上抜けし買いが続いている。上値のポイントは、211.69円、212.45円、214.56円。下値のポイントは、209.08円、208.19円、207.08円、205.87円。RSIは58上昇ラインが続き、トレンドモメンタムも買いを継続している。トータルの判断は、買い。Dailyチャートも買いを継続。上昇傾向が続きそうである。
●本日の経済指標・その他
06:45 NZ 第4四半期生産者物価＝前期比input予想 前回2.3％ 前期比output予想 前回1.6％
08:50 日本 1月の企業物価指数＝前月比予想0.0％ 前回0.4％、前年比予想2.8％ 前回2.6％
08:50 日本 12月の貿易収支＝予想1.0335兆円 前回0.9327兆円、経常収支＝予想1.72兆円 前回1.7825兆円
16:00 独 1月の生産者物価指数（PPI）＝前月比予想0.2％ 前回－0.5％、 前年比予想5.3％ 前回5.1％
17:30 スウェーデン スウェーデン中銀（Riksbank)金融政策発表＝4.0％の政策金利の据え置きを予想
18:30 英 1月の失業率＝予想2.5％ 前回2.5％、ILO失業率＝予想5.3％ 前回5.3％、失業保険申請件数＝予想－0.5万件、前回－0.64万件、平均賃金＝予想3.8％ 前回4.0％、除くボーナス＝予想3.6％ 前回3.6％
19:00 ユーロ 12月の鉱工業生産＝前月比予想0.6％ 前回－0.5％、前年比予想2.3％ 前回2.7％
19:30 英 イングランド銀行四半期インフレレポート
22:30 米 1月の小売売上高＝前月比予想－0.2％ 前回－0.4％、除く自動車＝予想0.2％ 前回－0.4％
00:00 米 12月の企業在庫＝前月比予想0.4％ 前回0.4％
トルシェECB総裁の講演
