2008年1月14日 本日の為替戦略
本日は日本が成人の日の休日で、アジア市場は薄商いの取引となることが予想されるが、先週にバーナンキFRB議長の金融緩和継続を示唆する発言に、一時値を上げた米株式市場は、先週末には、米金融機関の第4四半期決算の業績悪化懸念に再び大幅な下落となった影響が心配される。
米国は1月30日のFOMCで0.5％の利下げ期待が強く、英国では2月7日のBOE金融政策委員会で0.25％の利下げの可能性が高く、市場は既にこれを十分折込み、EURGBPは歴史的な高値を更新している。本日は、英DCLG住宅価格と英生産者物価指数の発表があり、この結果に週初からポジション調整が入りやすくなっている。
●ドル円
ドル円は、110円台の本邦実需筋の売りに支えられ上値は重く、既に109.40円以上から売りのオーダーが見え始めている。また、米国経済の鈍化がバーナンキFRB議長から示され、日米金利差の縮小や、欧米金融不安の増加の恐れに、シカゴIMM先物市場でも円のロングが増加し、一時的な円売戻の調整が入る可能性は否定できないが、円高期待が強まっている。
ドル円の4時間チャートは、107.20円～110.20円のレンジで取引が続いている。上値のポイントは、109.12円、109.53円、110.07～20円。下値のポイントは、108.60円、107.90円、107.53円、105.90円。RSIは48と上昇ラインが崩れ売りに変化している。トレンドモメンタムは買いを継続しているが、80を割り込むと売りに変化しやすくなっている。トータルの判断は、①109.53円を超えるまでは売りを継続。②108.60円を割り込んだら売りが加速する。③107.90円～109.53円のレンジ。
●ユーロドル
ユーロドルは、トルシェECB総裁からインフレ懸念が表明され、ECB理事会では利下げは討議されなかったとの発言は、本来はユーロ買いが加速する強気の発言でもあったが、結果は1.48台を維持できず、売られることも無く、不思議な安定となっている。今日明日の時期はわからないが、今週は多くの経済指標の発表が控えており、今までのレンジ相場を抜け出すことを期待したい。
ユーロドルの4時間チャートは、1.4750～1.4850のレンジで取引が続いている。上値のポイントは、1.4807、1.4824、1.4837、1.4866、1.4886。下値のポイントは、1.4746～54、1.4706、1.4640～48。RSIは61と上昇ラインが続き、トレンドモメンタムは買いに変化している。トータルの判断は、買い。①1.4747、または、1.4706を割り込むまでは買い。②1.4866を超えたら買いが加速。③1.4747～1.4866のレンジ。
●ポンド円
ポンド円は、BOEは2月に0.25％に利下げする可能性が高く、住宅関連は弱く、クロスを含め売りのターゲットとなっていた。ポンドドルは安値を更新しているが、1.95台は多くのテクニカルポイントが横たわり、ポンド売りの目標を有る意味では達成している。結果として、この水準からのポンド円の売りは慎重に対応したい。
ポンド円の4時間チャートは、213円～218円のレンジから、下限を割り込み弱い下降トレンドができている。上値のポイントは、214.01円、215.27円、217.00～31円。下値のポイントは、211.90円、210.24～28円、208.60円、208.09円。RSIは43と上昇ラインが崩れ下降ラインに変化している。トレンドモメンタムは80を割り込み売りに変化しやすくなっている。トータルの判断は、売り。①214.01円を上抜けするまでは売り。②211.90円を割り込んだら売りが加速。③210.28円～215.27円のレンジ。
●本日の経済指標・その他
成人の日(東京市場休場)
06:45 NZ 11月の住宅建設許可＝前月比予想 前回－4.8％
09:30 豪 12月のANZ Job Ads＝予想 前回0.7％、 TD-MI inflation guage＝前月比予想 前回0.3％、 前年比予想 前回3.4％
17:30 スウェーデン 消費者物価指数（CPI）＝前月比予想0.3％ 前回0.6％、前年比予想3.6％ 前回3.3％、UND1X＝前月比予想0.3％ 前回0.5％、前年比予想2.2％ 前回1.9％
18:30 英 11月のDCLG住宅価格＝前年比10.7％ 前回11.3％
18:30 英 12 の生産者物価指数（PPI）＝ コア・産出指数（output）＝前月比予想0.2％、前回0.1％、前年比予想2.3％ 前回2.2％、PPI・投入指数（Input）＝前月比予想0.8％ 前回1.7％、前年比予想10.4％ 前回10.2％、PPI・産出指数（output）＝前月比予想0.4％ 前回0.5％、前年比予想4.6、前回4.5％
19:00 ユーロ 11月の鉱工業生産＝前月比予想－0.8％ 前回0.4％、前年比予想2.8％ 前回3.8％
